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私募基金行业
 
在经历了长达数年的黄金发展期后,全球的私募基金行业目前正面临新一轮的挑战。次贷问题引发的全球金融风暴,令各大小银行纷纷收紧信贷,导致企业收购大幅下降,这一现象在发达市场尤为显著。从卖方来看,一路狂跌的股市不仅令上市变得困难,而且也给资金回报增加了压力。但是,有证据显示一个强烈的周期性反弹不久就会出现。顶级的私募基金无论在什么时候,都会有丰厚的回报。机构投资者仍然在对私募

基金等进行投资,筹资行为也保持着热度。不仅如此,私募基金们的手中还握有全球近一万亿美元的筹措资金。一旦债务市场回暖,他们就会迅速恢复大量的投资。同时,很多私募基金拓展了投资范围,在全球不同的地区广泛关注各个资产等级和行业领域。

在2008年之前,亚洲的私募基金市场连续五年迅猛增长,每年增幅高达66%。而中国则成为了亚洲最大的市场,约占2007年总额八百七十亿美元的22%。从2000年起至2007年全球经济发展的高峰,中国的私募基金交易持续增长,年复合增长率45%,直到去年全球金融危机爆发才开始下滑。尽管2008年,新投资的力度有所下降,但与亚洲其他市场相比,中国的私募基金交易仍然非常活跃。据贝恩中国在2009年2月开展的一项调研显示,所有的基金都认为中国市场较之以前同样重要,甚至更为重要。同时,参与调研的基金中,75%预计投资活动将在2009年第三季度开始反弹。
 

与欧美相比,中国的投资市场有很多重要的独特之处。其一,中国的政府监管范围更广且更为严格;其二,中国市场的私募项目以成长投资为主而少有买断或控股。私募基金必须适应这种没有控制权的运作方式。其三,收购后的经营变得更为重要。私募基金需做好长期持有的准备,并主动为企业业务的提升提供各项帮助和支持。

  贝恩在私募基金行业的经验
  为了在中国市场获得成功,私募基金及对冲基金投资者必须全面深入地了解市场、政治环境、目标行业及投资对象的真正战略和运营价值。这些领域正是贝恩公司的专长所在。我们的咨询涵盖私募基金业务的各个方面,从基金战略与运营、尽职调查、投资并购后的公司整合,到被投资公司的业务提升与成长规划等。贝恩的私募基金咨询业务在全球高居榜首,我们完成了4700多个私募基金的项目,为客户筛选了超过三万家目标投资企业。自1997年以来,我们的业务增长了十二倍。在中国的私募基金咨询领域,贝恩公司也同样处于领导地位,业务规模是位列第二的公司的三倍。私募基金业务约占贝恩中国总业务的四分之一。
  贝恩在私募基金行业的案例
 
大型消费品企业尽职调查
贝恩的客户是一家国际知名的私募基金公司,计划投资一家国内的大型消费品企业。由于客户对细分行业及当地市场和消费者行为缺乏了解,因此希望贝恩团队能对该细分行业的市场前景和目标企业进行全面的尽职调查,从而对他们的投资决策进行评估并提出相应的建议。
 
专业咨询经验
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